柏南克的難題
週日快要過去了，在怎樣我都得靜靜的坐下來跟大家說明我的看法。最近上去FundDJ看，除了陣亡的尋夢人以外，多了個笑盡天下、台灣英雄...這是文明時代的瘋癲？還是經濟泡沫前的幻影？我不知道...但是我不喜歡人家喊進喊出不帶理由，到時候在換個名字重新開始，真是『速食』阿...說到速食，我想大家都比我還要知道，肯德雞要漲價的事情，今天中午還在那裡想著...他們真厲害，小麥漲成這樣他們竟然可以自行吸收成本，原來，天下哪有這麼好的事情？
為下個禮拜做了以下的說明，大家參考一下。
債券的隱憂
債券最近在狂飆以後終於得救，不但給他彈上了壓力線，還重新獲得大家的青睞。但是不是所有的債券下場都一樣，垃圾債券救被狂掃...下面這張圖我比較了S&P500、債券天王的垃圾債券基金、TLT政府公債、跟垃圾債券與公債的比值，我們可以發現在第三個圖的位置，雖然TLT產生了一個頭肩頂，但是還是很勇敢的給他彈上壓力線，現在則是遇到另一個壓力線。至於垃圾債券運氣就沒有這麼好了，不但跌破了4年多以來的上升趨勢，現在還在被狂賣中。我要請大家注意的是，一般來說，兩個（政府公債與垃圾債券）的走勢是差不多的，但是進來確有分道揚鑣的狀況出現。接下來值得觀察的重點是在，當垃圾債券的殖利率提高以後，投資者會不會轉向垃圾債券，而使得公債下挫？這是公債的第一個隱憂。第二個隱憂則是在各國的央行的態度，許多國家減持美元資產的態度相當明顯，在這樣的情形下，政府公債的上漲是不是提供一個逃命的機會？
如果我是美國的央行總裁，利差與其他國家縮小導致美元繼續走弱這件事情，我一定會考慮的。
股市
股市的問題也不小，我想我在其他的PO文中有說明，道瓊的支撐應該是大約在12735-13226之間，如果依照Fibonaci數列來研判，最客氣的應該是在50%的位置，這表示還沒有止跌，也就是我要大家不要空手接刀的原因，以免又弄得遍地是血。但是，道瓊在盤後繼續下挫250點，所以差不多是收在13010點左右，其實已經很接近50%的12980點了。所以下週一大家可以觀察的是，道瓊接下來在13226有沒有支撐？現在的狀況是，萬一明天開盤亞洲繼續下挫，那會影響的層面會擴大，就像是螺蜁般的下降。而明天亞洲的盤勢又是受到週五的影響...所以..let's wait and see...
好，如果真的跌到了支撐的下界（61.8%的12735），這大概是2004年10月重挫以來上漲至今的Fibonaci數列的50%，其實我自己是覺得這個數字還滿合理的...我們從下面這張圖就可以發現...許多以不同低點到最近高點的支撐線都滿吻合的，而我個人則是比較喜歡12735這個點。在往下...就越來越慘了...所以我的研判就是...道瓊還沒有止跌。下週還有的跌，至少要測試支撐線，因此請不要空手接刀...
S&P500
有人跟我反應，我都只用道瓊，他們覺得S&P500才能代表，所以我特地多畫了幾張S&P500的圖供大家參考。我們看一下下面這張圖，這是S&P500三年來的週線圖，幾個特點值得我們去看一下。首先大家注意一下MACD指數，我想很多人都知道MACD指數是落後指標，也就是當你發現的時候已經身陷其中了。而MACD指標顯示賣出的訊號，這是今年四月份以來的另外一次。另外我們也可以發現，隨機指標之前顯示出超買的現象，現在也是顯現出賣出的訊號。而相對強弱指標RSI則由超買進到正常區域，問題是...已經跌成這樣，還沒有看到『超賣』的訊號，所以我研判『中期』來說，S&P500還沒有跌夠。至於跌到哪裡？當然從圖我們可以知道，這些Fibonaci數列竟然與之前的支撐與壓力如此吻合...這就是所謂的天意阿....
好...我們看一下S&P500發生什麼事情。他現在直接貫穿季線，而很接近50%的支撐1460。但是要注意的是，收在支撐的下面。加上剛剛跟大家說的，許多訊號才剛顯示『賣出』，因此我的研判是還沒有跌完。那接下來呢？1437好像不遠了，這個61.8%的位置...但是我們注意，這個位置其實與去年六月的起漲點的31.2%差不多（1427），因此我個人比較傾向認為接下來的支撐應該是在1364-1388之間。但是要注意的是，這代表了自從2003年牛市以來第一次超過10%的修正。或者我應該說，究竟是修正還是熊市？下一個月會是事情的發展關鍵。總之S&P的狀況也是顯示，現在還沒有跌夠，而支撐應該是在1364-1388附近。當然，如果跌破了...那就再見了...直接去去年的六月份低點重新玩過。
好...綜合上面的，我的看法是...跌？是還沒有跌夠，而且下個禮拜會繼續跌。但是央行會不會升息？我說過升不升息影響的包括匯率、股市與債市，還有一個我一直沒提到的，原物料。原物料在石油繼續上漲的情況下，除非美國釋出戰備儲油，否則我想價格會維持在高檔。這樣會影響的是美國企業第三季與第四季的獲利，照樣是死....加上，美元走弱對於美國國內來說就是通貨膨脹，因此我看不出柏南克現在有本錢降息。所以我猜想的情景應該是，下週續跌，央行被迫出來喊話，喊完以後長一兩天讓大戶逃命，繼續開殺.....
你要問我，美國選舉要怎麼辦？我的答案是...如果全球上漲，就只有美國跌...他們才會有影響....如果全球一起跌，我是布希，我管他美國人去死....接下來就是看柏南克的LP比較大，還是布希的比較大了....
15 則留言:
早上一起來又看到幹大的精闢分析
真是令人精神為之一振.對於最後一段部分內容,再下有些疑問,
全球漲,美國跌,美國才會有希望的意思是不是指:美國政府會想辦法提振股市,像台灣政府目前的做法?
to Joe
我再仔細看了一下我的文字 我想我寫的沒有錯，我的意思應該是，如果全球股市都在漲，只有美國跌，那美國政府才會很努力護盤(我是用人性去揣測的)。
但是如果全球都跌，美國也跌，雖然政府護盤，但是失敗總有個藉口，所以我覺得在比較沒關係的情形下，可能護盤就是可有可無了。
其實我很懷疑任何用力介入都會失敗....經濟他還是有他自己的步調。
再次拜讀M大文章，我是還沒有進場的新手。
不過越讀越發現投資真是一場精采的戲，
感覺投資者的心理研究也是重要的一環。
繼續學習觀察...
拜讀您的文章使我受益無窮,言之有物不像FXXXXJ上的無的放矢,如您所說的中共給他小動作不段,是否對亞股帶來衝擊,對於剛加入基金行列的我有點害怕,我有台基和世礦.雖是定時定額,但若如您所言,THe bear is coming, should I pull all the money out of the market? Though Dow is up today, I still think you are right. In the short term(6 months), Is my portfolio still got the chance to get profits? or get the opposit ETF as you said. I'm so sorry to type in English, those Chinese words took me 10 minutes, I am a old guy, can not type as fast as you guys.
Sincerely
wish you can get huge gains.
To Anonymous,
Sorry you did not leave your id.
Please feel free to type in English, I can read it no problem.
There are always some ways to make profit in both bull market and bear market. The double inverse ETF would be the easiest way at least in my opinion. In spite the minor bounce of Dow, too many clues signal that the bear might take charge this time.
Anyway, no guess just wait and see.
I will try to post my opinion when I have time.
BTW, I like the last sentence, my penny stock just up 21.4% yesterday. Thanks god, thank you.
我在MoneyQ看過很多M大的文章,想想也淺水了好一段時間了,很欣賞您這樣實事求是和精益求精的精神,我是理工科系畢業,一直到這一兩年才開始接觸經濟和經融,真的要多向您看齊,也非常非常感謝您一直以來在各板上的意見發表,提供像我這樣的人一個可以學習的機會,從現在開始我也會試著發言並多和板上各位前輩學習,由衷地感謝您! :)
m大的看法非常的有意思,而且立論中肯,言之有物;
看過這邊的文章,實在是受益無窮!
且能發現自己很多可以學習的寶藏!謝謝!!
日圓與VIX已從近期高點落下。不過，以過去經驗看來(去年6月與今年3月)，似乎還需在反彈後測試一次支撐，才較能確認後勢的發展。所以，就目前的狀況來說，若要佈多單，似乎還要再等待一段時間，而比較不該在風險仍高的現在進場。
這是我現在的想法啦....結論是，繼續等待~
Dear sir, I am not anonymous, I just don't have the ID here, you must be the specialist, at least those friends I know who joint the penny stock market must be working so hard on finaial field. I am glad you get the huge gains yesterday. keep it on.
Dear Sir:
I forget to ask you regarding the double inverse ETF, where can I get the account, the Scottrade? If so, I got to get the account through my family, I'm in Taiwan now. The foreign bank in Taiwan seems charge more than in the U.S.
Dow is minor bounce as you said, it looks not so good today, I will keep my eyes open to see the "Bear"
Thx for took your time anwsering my question.
Dear Nelson,
You can just call me Maurice.
I am not the specialist in financial field, actually I got my PhD in Architecture. The investing is just for fun to me.
I usually put around 10 %of my asset in penny stocks, which are usually very speculative. If I win, that's brilliant, but it's fine if I lose.
Thanks for your visit. I am just wondering how did you know this site?
cheers
Hey Nelson,
If you are interesting in double inverse ETF, you can buy in scottrade if you have the account. I usually monitor the ETF by proshares, but I can give you some information on interesting DI ETF, such as SRS (for REITs), SKF(for Financial), DUG(for Oil and Gas), REW(for Technology). As I am preparing my CV for one of the national university now, today is the deadline. I will have time to explain more on the DI ETF, which some of you are interested in.
我這一兩個月才開始接觸基金,在MoneyQ看到很多M大的文章,大部分還是不懂(不會看圖)但是很欣賞您這樣實事求是的精神,還附上圖表做證明,每天都會上來看看,非常感謝您提供意見,讓像我這樣的新人,有一個可以學習的機會,衷地感謝,
繼續學習觀察中
Dear Maurice, I know this site by the notorious FunxxJ, some good guy refer this site to the viewers there.got the day shift today, so I reply at this time, usually read your article at the night time. I will do my research on those ETF. Thx for sharing those precious information to us. It's very important for those who just in the market.
allrighty, check your article tomorrow night.
BTW, the market as you said down south rapidly, tonight Dow might got the chain reaction. See ya
如果早些看到大大的文章
就不會基金滿水位
弄到現在要加碼的錢
都要仔細計算
也不會在一開始跌
就用所剩不多的錢
加碼
加碼之後馬上跌
希望不致有大大說的空頭來臨的情況
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