2008年11月27日 星期四

沈甸甸的情緒

前幾天寫信給J,他是我在日本的死黨。這個傢伙是一個大家眼中最標準的優等生,僅花了三年的時間,26歲拿到英國名校的博士,而他的女友是一個澳洲人,都在英國工作。因為要結婚的緣故,他以前答應我一旦我結婚一定要來台灣參加,於是我便寫了一封email給他,告訴他我要結婚的消息,並且請他幫伴郎。

等了兩天,我得到了回信,他說最近他周遭發生了很多事情,在我寫信給他的當天,他的女朋友Jen丟掉了工作,而他現在服務的公司也計畫要裁員,兩個禮拜以後就會知道有沒有被裁員了。由於過去一段時間英國的景氣不錯的時候,他們分別在英國買了一間房子,也在澳洲買了一塊地。因此兩人現在每個月的貸款大概要付掉14萬元,在他女朋友沒有工作以後,這些貸款全部要由他來負擔。現在他除了貸款的壓力很大以外,還要擔心兩個禮拜以後公司會不會請他走路。因此他很不好意思的告訴我,如果他丟掉了工作,恐怕連買機票來台灣也會有問題。我可以理解....但是卻很難過。

今天女朋友要去上班,由於他是一間公司的人資主管,他們公司由於大量接了231*與235*的訂單,但是現在這兩間公司因為自身難保,因此抽單....抽單100%...於是製造部主管把腦筋動到外勞身上,今天要由他去跟一群外勞說公司給他們兩個月的無薪假,另外給他們6000元的旅費,要他們回家鄉放假。可以想像,這群外勞的眼中充滿了恐懼與難過,便告訴我女朋友他們為了要來台灣工作,在自己家鄉向銀行貸款15萬元左右,如今才剛來不到一個月,卻要被裁員。因此,一切又陷入兩難.....其實,如果當初他們公司沒有因為太過樂觀而又另外去找這一批外勞,人家根本就不用去貸款來台灣...如今他們的台灣夢碎,他們做錯什麼嗎?

記得以前提過的一句話『當鄰居失業叫作Recession/衰退; 當你也失業叫Depression/蕭條...』而最近這兩個很極端的案子(一個是擁有英國名校博士學歷的高級知識份子,另一個則是一般的外勞)讓我非常的震撼....雖然我記得我很久以前就已經開始提醒大家接下來的失業潮(我也忘記多久了,但是真的已經很久了)...如果是我,我真的不知道該怎麼辦...

對抗經濟蕭條的能力
我們從小到大,父母親都告訴我們要好好的努力,以後可以找一份好工作。但是後來我看看周遭的好朋友,幾乎每一個人都是依照自己父母親要的樣子長大的,擁有好的學歷,考上了執照,並且努力的工作。但是漸漸的我也聽到這些好朋友的狀況越來越糟糕。於是我才漸漸的體會到,其實『對抗經濟蕭條的能力』往往與學歷無關,但是究竟與什麼有關呢?我也一直在思考...也希望大家多思考。我們要的是『好的學歷』還是『好的對抗經濟蕭條的能力』?

第(4)波啟動
大概有許多人會想要知道我對於大盤的看法,我上次有在回文中告訴大家第(4)波應該啟動了,而目標價格呢?SP500大概在1008-1044,但是要注意,因為第(4)波才剛開始,因此要說他會用怎樣的型態來修正現在似乎還太早,所以目標的價格也可能會改變,這樣的價格區間僅是『初步』的(我覺得可能會上調)。我把圖貼在下面,要記住這次的反彈只是為了第五波下殺做準備,因此大家應該要利用第(4)波反彈的時候把手上的部位清掉(如果你還沒有清掉的話),保有現金(記住是一籃子的貨幣),等明年第五波殺完了,你會發現遍地是便宜貨。


對抗不景氣請準備好....
我一直提醒大家,好好保住飯碗....這真的是很重要的。另外,也請大家記得思考如何提昇自己『對抗經濟蕭條的能力』....

PS:這一篇不用PO到MQ去....因為太多傷感

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2008年11月23日 星期日

臨時插撥....

My Dear Friends,
幾件事情臨時插撥,希望大家給我一個意見。
最近我想要換一台Laptop,我想要買Made In Taiwan的,如果大家知道市面上有哪些是台灣製的,而我自己很忙,平常是沒有時間去店裡面逛的。因此乾脆上來問一下,請麻煩留言告訴我一下。記住....如果沒有MIT,至少我的原則是ABC...Anywhere But China,也就是說MIJ也可以,但是以MIT為優先。

另外,接下來兩個月我有可能會忙著結婚的事情,但是我還是會儘量準時更新。
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2008年11月22日 星期六

呵呵...好久不見...

My Dear Friends,
剛剛上來看到大家的回應,發現好像我消失很久了,其實算一算也不過才10天,由於越接近年底,手上要結的案子就越多,所以每天都是趕報告,加上在交易時段我其實都很專心,所以也就比較沒有機會上來更新啦....

車?
現在各國也都開始在救車市了,除了美國的三大車廠以外,我們的『地區政府』也放出消息說要補貼,害我好心動。結果我們政府放出風聲說買新車可能有補貼,果然造成市場急凍(不要告訴我這樣的官僚還不夠笨),其實一直以來讓我對於在台灣買車有一個很不滿的事情,我PO出來給大家看。我在MarketWatch上面看到廣告,點進去以後看到以下的畫面:

有沒有看到,Porsche雖然沒有打出買一台Cayenne加1元送一台911(這就很像買一把蔥送一個蘿蔔一樣),但是這一台車在美國只賣44600,但是在台灣呢?這一台車要價超過320萬台幣,大約是兩倍...
這讓我想到什麼呢?我想Porsche Cayenne不管在台灣還是美國或歐洲都算是高級車,因此如果有外國的朋友來拜訪我們,我們開這一台車去機場接他基本上是很炫的。但是如果他提到:『喔...你的車跟我一樣,這是一台好車,你買多少錢?』的時候,你會說不出口....因為你如果說實話,你在你朋友眼中大概就跟我們政府在我們的眼中是一樣低能的...

再忍一下就好了...
相信有很多人會想要問,究竟現在到底了沒?我首先給大家幾個數據,除了SP500跌破2002年網路泡沫的低點以外,週三與週四的大跌代表著連續兩天的 "90% down day",因此我把市場的看法貼在下面:
我們從日線來看可以發現,其實現在第三波已經接近完成,但是在我看來還差一次『再破底』,原因是當我看到30分鐘線圖的時候發現,現在大概還在(iv)-iii-5-(3)...很複雜吧...但是要注意的是,如果指數超過848.98(取整數是850),我會開始認為也許第(4)波的反彈已經開始了,而這一個反彈應該會維持好幾個月...
因此在我看來,再破一次底是很有可能的,但是如果真的破底那應該要到哪裡呢?首先我的看法是SP500來說,712最好,或是700附近都是不錯的目標(道瓊大概是6850-7100)。但是如果700沒有守住,也許我們會看到600。




換句話說,其實我們距離中期的底部已經不遠,如果這一波到底,我們會有好幾的月的好光景,這個時間點,如果大家滿手現金要等著進去撿便宜,那我想是最幸福的事情(最不幸的事情是看到滿地便宜的股票,但是自己卻身陷其中沒有現金),這也可以看出資金控管的重要性。另外也利用這樣的機會提醒大家,現在市場上充滿著悲觀、恐懼的言論,而在這個時候我們要做的是耐心的等待,等待下一個好時光。但是要注意,2009年也會有一波嚴重的下殺,因此在這樣的市場,Buy & Hold策略其實是行不通的,除非大家的身家都有好幾個E(好像是在演台灣霹靂火這樣)。

股票跌大老闆怕不怕?
這是另一個題外話,前幾天我接到一通電話,是南部某知名上市公司董事長打來的,他請我去他家坐一下。在去之前,我就特地給他上網看了一下該公司的股價,發現其實現在已經低於10元了,我心想他身價暴跌,應該心情不會很好才對。結果在聊天的過程,我發現他心情一點也沒有受到影響的樣子(這就是身價有好幾百個E的好處)。還記不記得我們『紅海』的老闆身價暴跌還是願意繼續為政府背書?想來股票跌對他們的影響不大。為何?因為既然公司上市了,當然所有的結果都必須要由『所有的小股東』跟他們一起承擔,他們的壓力當然小很多....所以他們一點也不怕。但是我們這些小股東呢?有許多人都傾家蕩產了,所以真的在這個年代靠自己是最重要的。


記住保住自己的飯碗
記得我一直跟大家提醒,現在市道不好,因此要保住自己的飯碗,而努力工作利用這段時間多加強自己是最聰明的投資...

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2008年11月12日 星期三

E波....

My Dear Friends,
因為很多人在問現在的狀況,我把我認為市場的狀況貼在下面。因為我現在要出門,所以只能簡短的更新一下。首先我們可以從下面第一張圖看到現在看起來整個走勢是在做abcde的修正,而昨天d波在885左右的時候就結束了,並且開始e波的上漲。我們看一下更細的,可以發現d波大概是b波的0.618,這是在做abcde修正的時候很常見的,這就是為何我昨天在盤中突然跟大家說d波結束的原因。要注意的是,e波可能會突破趨勢線(大概在980-990之間),也有可能會不到,所以建議要搶反彈的朋友小心點....最好是不要啦!記住我跟大家說的,e波的反彈往往會伴隨一些令人振奮的消息,但是千萬不要被騙了....因為第4波結束以後就是最後的第5波。當然,當第5波結束以後,就會有幾個禮拜甚至幾個月的好光景....讓大家喘息一下。



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2008年11月7日 星期五

這兩天的狂跌

My Dear Friends,
這兩天的狂跌讓我覺得底部就在眼前(也許在幾個禮拜之內會看到底部),之前一直考慮truncated fifth wave的可能性,但是這幾天過後我覺得可能性逐漸變低(但仍不是不可能),要如何才能確定這不是所謂『失敗的第五波』呢?那要等到道瓊跌破7882,而他今天收在8637。也就是說,還要跌755點才能確認這個訊號,我想這是太刺激了一點(沒辦法,技術分析就是這樣)。當然,可以想像如果SP500與道瓊都跌破10/10的低點,那會有一波『加速下跌』的時光,請大家小心。因此在這一個階段,我還是建議大家在旁邊看就好。如果真的手賤想要進場,請設好停損。只是幾件事情供大家思考一下:

1. 經濟情勢其實並沒有變好,事實上我手上一份資料顯示,未來三個月內有打算增加消費的僅佔調查的10%,降低消費的佔了59%;而降低消費想要把錢拿來存起來的站33%,還債的有31%,拿來投資的僅9%(表示市場上的資金動能會不足)。如果要花錢你會跑到哪裡去花?Costco佔了最大宗,而Sears則是最不想去花的地方(所以作多Costco同時放空Sears也許是一個好主意)。
2. 美國現在的執政黨輸了,未來Paulson的救世方案要如何走其實值得大家注意;另外,現在的美國政府還需不需要護盤?橫豎他們都輸了,這個倒是值得觀察(其實從這兩天的賣壓強度讓我覺得他們已經不想護盤了)。
3. 昨天是90% down day(不懂的去查一下google),這是一個很重要的指標,告訴我們底部可能還沒有到。



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2008年10月29日 星期三

我們是多麼的幸運....

My Dear Friends,
其實一直以來都有人建議我的部落格收費,而我也一直以來告訴大家真正的投機客的收入應該要從投機而來,而不是像投顧老師一樣收會員。記得不久以前,在其他網站的確也有其他人開始收費,但是結果呢?相信當初相信他而加入會員的大概現在有不少人都陣亡了。因此我在這裡向大家強調一次,這個部落格不會收費...而我也不會因為回答問題而收費。所以即使我知道許多朋友出自於好意,我還是要請各位朋友以後不要再提收費的事情了。
但是我還是依照幾位朋友的建議,幫大家在網路上找到幾個可以網路上捐款的慈善機構,大家可以在旁邊那個Column找到連結。以下是幾點說明:
1. 大家可以依照自己關心的主題去幫助需要幫助的人,有人喜歡幫助弱勢兒童...很好;有人喜歡幫助街上遊民...也很棒。但是我們的資源有限,因此要捐款前,請確定你是認同該機構的。
2. 我也列出幫助動物的,我不否認幫助人很重要,但是大家這一輩子之所以可以變成人並不是大家努力來的,因此只要是生命,我們都應該要珍惜。
3. 今天所列出來的機構並不是僅有的機構,這是在我只使用短短的十分鐘的時間幫大家找出來的。大家可以依照自己的方法下去找,但是如果有其他的慈善或社福團體有注意到我沒有幫他們加入的,請留言與我聯絡。
4. 捐款完成以後可以請他們開收據,以後可以用來抵稅。

想想我們是多麼的幸運?即便是投資虧損了,只要我們有能力,都該幫助比我們弱勢的人....我們是該感恩的。

PS:這個不用轉貼到MQ去,謝謝。

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2008年10月26日 星期日

歷史上的今天

My Dear Friends,
在我上一篇PO文中,有一個網友提醒我78年前發生的事情,上個禮拜與這個禮拜可以說是整個事件的第79週年,如果有興趣的人可以去危機百科尋找關鍵字:『Wall Street Crash of 1929』,或是我已經幫大家做好連結了,大家直接點進去就好了。1929年的那一次崩盤是從禮拜五開始,延續到下一個禮拜一跟禮拜二,所以有人說『Black Friday』、『Black Monday』、『Black Tuesday』。而我相信上個禮拜五在盤前的崩盤大概跟許多人害怕歷史會重複有相當大的關係。

週五的時候,美股期貨電子盤盤前幾乎三大指數全部跌到不能在跌,那時候甚至有媒體指出那一天可能會讓道瓊崩跌1000點。結果一開盤的時候,傳說中的PPT(Plunge Protection Team)進場瘋狂買股票,試圖著把所有的私人公司全部『國家化』,相信這一陣子其實美國政府大概已經滿手股票了....很快的,他們就可以入主許多公司的董事會。我們看一下下面這張圖,我們可以發現這兩天以來,其實PPT是很稱職的。


回顧2008,我們已經身陷通貨萎縮..
記得我在2008年1月6日的一篇文章中『新年新希望(二)...什麼都變的一年』提到:
...我們利用我自己設計的『通貨膨脹晴雨季』來看,我們從下面的圖可以看出來,其實通貨膨脹最近並不嚴重(這跟許多人對於事情表面的看法並不同),但是如果我們再從這個角度來看,我們可以發現,從30年期的債券殖利率我們可以發現,現在不但不嚴重,甚至未來我懷疑會出現通貨萎縮的狀況....
現在,我把其中兩張圖重新貼出來,我們可以發現其實我們已經從通貨膨脹的環境進入通貨萎縮的環境了。加上從今年開始,我們計算股票市場的報酬率(我以SP500做為例子)與黃金的報酬率可以發現,兩個都是跌價的,而這也是通貨緊縮環境的現象。如果我們再考慮原油價格、所有原物料價格的崩跌,我想例子就更明顯了。因此請大家準備好,其實通貨膨脹已經不再嚴重,通貨萎縮才叫各國央行擔心。也因此我想害怕通貨膨脹大概也不會是導致各國央行不敢降息的真正原因了。





市場看法仍然不變
許多人會對於這幾天只要遇到前一波低點附近就會有被急拉的現象,我相信這大概不會是因為人們看到低點搶著進場的原因,大概是因為美國政府的PPT在運作的關係。而我到現在為止看法還是不變,我貼在下面。只是我上次要大家把出場點先設好,因為我不太貪心,因此禮拜五一開盤的時候,我的部位有超過2/3全部被賣出場,現在因為我較大部位的現金,因此其實我漲跌對我來說影響已經不大了。但是我們看一下下面這張圖,到現在為止,我還是認為下個禮拜會破前一波的低點,我上次跟大家說市場在做(a)(b)(c)(d)(e)的修正,其實我原本認為(e)波應該會來到我畫open price gap的地方,想不到(e)波非常的弱。因此我現在認為,市場也許會在很短的時間內走完第五波。
也有人在反應,因為PPT現在很活躍,所以會不會讓第五波變成失敗的第五波?這也是有可能的,因此我決定下個禮拜的作法是,如果SP500超過922.8,那我所有的空單會全部出場(大家可以參考),並且在突破(a)的高度時開始進場作多。這也許會是一波長達數星期的好時光....如果SP500跌破839.8,那下圖中那一條黑色的虛線就是整個下降通道的目標。另外,為了讓大家可以參考,如果各位朋友有付錢給Stockcharts的話,那你們就可以看intraday的資料,你們可以點下面的連結可以隨時看到圖。當然如果不是stockcharts會員的朋友就只能說抱歉了。
另一個值得注意的是,整個禮拜五的指數都在Symmatrical Triangle的下緣外面,而根據Thomas N. Bulkowski所出版的Encyclopedia of Chart Patterns(中文翻譯為股價型態總覽)套書中有提及,像這樣的型態根據統計會有90%的機會會繼續整理前的走勢,也就是往下走,大家可以去找這套書出來看一下。


SP500-60min

從懸崖邊被救回來
我在MarketWatch上面找到一篇有趣的文章,供大家參考:
The stock market dodged a bullet on Friday
裡面有說,其實示場在開盤前拼命嚇大家,讓大家以為會重複1929年的崩盤,但是最後道瓊只是『小跌』312點,這又會讓大家覺得『還好』而失去戒心。也許真正的大熊就在這樣的情形下出現了....而也許許多人不知道,在美股盤後期貨又繼續跌,所以週五晚上的期貨其實是跌494點,聽起來比312還要嚴重多的對不對?而SP500的期貨呢?跌了49點,但是週末的時候有沒有讓大家更放心的結果,也許就要等到週一早上才會知道了。

不要太悲觀
其實我們每跌一點,就已經往底部更邁進一點了。而股票或基金到現在還沒有賣的,其實也來不及賣了...黑夜後總是有黎明,因此希望大家記住我一直提醒大家的,想辦法保有自己的工作,好好的過日子...這樣才可以享受也許是很久以後黎明的陽光。

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2008年10月23日 星期四

盤前閒聊...

My Dear Friends,
週一的時候跟幾位朋友碰面,這讓我想到在這裡跟大家閒聊幾件事情:

做什麼事情?
如果你現在正在人生的十字路口,有幾個方向大家不妨思考一下在接下來的蕭條環境中,你應該要做什麼才不會餓死?
第一個我想是『專攻破產法的律師』...以後大概會有不少公司破產,到時候會有不少公司需要這樣的人力...
第二個我想是去當公務人員...尤其是外交人員似乎不錯。據說外交人員的駐外人員薪水超高,尤其如果全球都不景氣,也許會拉近歐美等先進國家及非洲等未開發國家的差距,申請外調到非洲薪水還滿高的...

這個部落格中的理專
我過去曾經問過不知道這個部落格上面有多少理專,能不能請大家出聲一下,這次大家是不是有幫助客戶避過傷害?大家來甘苦談一下....

PS:這個不用轉貼到MQ,謝謝...
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2008年10月22日 星期三

市場想要作的事....

My Dear Friends,
最近市場走勢在完成他的第五波下跌,這時候他會想盡辦法讓大家『猜錯方向』,讓他真正下殺的時候你不在現場,或是來不及佈空單,或是騙你進去搶反彈讓你滿手多單...這幾天還真有許多老手告訴我底部已經到(因為MACD、RSI都出現正乖離),我也一度開始懷疑底部已經完成了。但是無論如何,對我來說這次成王敗寇,如果最後證明底部已經在10/10完成,那表這一次我是打了一場敗仗(現在我還是滿手空單)...Let's just wait and see...

市場看法
沒理由的上漲會導致瘋狂的下殺,這就是現在的寫照。幾天前我貼出一張圖,告訴大家也許第四波還沒有結束,因為他走的是ABCDE的symmatric triangle整理,現在看起來似乎還是這樣,伴隨著成交量逐漸減小,這正是這種整理模式常見的現象。另外,如果道瓊跌破7882,那表示第五波開始了,我們可能會在很短的時間之內看到6000附近;相反的,如果道瓊漲超過9800,那表示長達數個星期甚至數個月的第四大波反彈開始了...而我可能被巴的滿頭包了...

至於比較細的部分我們看,週一的反彈讓(c)波又可以分成abc三小波,而三角形上方的壓力線變得更和緩,這樣是不錯的方式(因為太陡看起來就不太像是三角整理)。因此到現在為止,我還是認為我們還會繼續破前一波低點....請大家準備好。


一篇文章
我在MarketWatch看到一篇文章:
Panic doesn't mean we've hit the bottom
裡面大概是在說Panic Selling其實還不到底部,底部應該是Capitulation...而我們現在還沒有到那個時候。比方說,真正的『投降』應該是,當投資人看到新聞報導在報導股市的時候會自動轉台去看綜藝節目或是Discovery,而大家不再關心今天股市漲多少或是跌多少,但是似乎現在還看不到這樣的跡象。我的猜想是,大概要到第五大波結束以後(明年的時候)才會看到這樣的情形,而我把那一天稱為『最後審判日』(Doomsday)。當那一天來臨之後,也許大家可以喘息較久的時間,作為對於2007年10月開始長達一年多(也許快要兩年)下殺的修正,通常不會太短。至於修正完以後會有什麼變化?我也不知道...到時候再看看吧!

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2008年10月19日 星期日

十月果然是很可怕的...

My Dear Friends,
週五的時候,市場異常的瘋狂,剛開始的時候前五分鐘,道瓊下跌了261點,然後在下午一點半的時候,從低點的時候噴了562(變成上漲300點),隨後到了收盤有往下洩了440點,結果是下跌了127點。整天下來,整個道瓊的『路徑』高達1200點以上,可以說是波動相當大的一天。

巴菲特效應
禮拜五的時候有許多新聞出來,都是告訴大家巴菲特開始在買美股,例如以下:
1. 危機入市 股神巴菲特買進美股
2. 巴菲特:我已經在買股票了

可是巴菲特開始買股票,代表大家應該要進場嗎?我在MarketWatch找到一篇有趣的評論:
Applying the Buffett doctrine
裡面主要是說,如果大家可以得到巴菲特買股票一樣的條件,大家也可以開始買股票,我舉巴菲特買高盛為例子:
巴菲特斥資50億美元買下高盛長期優先股後,未來如果高盛想買回就得付出高達10%的紅利。另外,巴菲特還可以選擇,是否要在未來5年以每股115美元低於2008/9/23的收盤價8%的價格,買下高盛普通股。所以巴菲特作這筆生意基本上是穩賺不賠的....
但是我們如何買股票呢?我們可能是上網在Firstrade或是Scottrade,或是其他網路卷商上面下單,巴菲特所有的條件我們全部都沒有辦法得到...也因為這樣,所以該篇文章有提到,如果大家能夠拿到像巴菲特一樣的條件,大家可以下去買股票。

又一個『波浪天才』...一路錯,一路講
剛剛在網路上找到幾個有趣的新聞,我不知道世新大學公共事務室主任跟股票有什麼關係,為何出來發表對股市的看法(最神奇的是竟然還有記者要理他),我把這位小姐這一陣子以來發表的看法依序貼在下面...

1. 謝金河:台股慶祝行情破繭而出!梁彥平:持股水位拉高至9成
....梁**表示,選舉不確定因素解除,未來兩岸將積極走向正面的交流互動下,內、外資資金加碼空間大,投資人信心回籠及台商回流資金,台北股市的資金行情下周起將正式啟動,有機會一波拉升至 9000-9300點,投資人持股水位甚至可以拉高至 90%....一旦國際股市回穩,中國大陸仍有奧運題材加持,台股今年 8月份有機會見到萬點。...

2. 梁彥平:中秋節後見低點 下周6000點保衛戰跌破找買點
...世新大學公共事務室主任梁**表示,就技術線型來看,台股下周將再破6211點,不僅會見新低點,甚至可能面臨6000點保衛戰,預期市場會陷入極度悲觀氣氛,但梁彥平說,此低點將是「有希望的低點」,下下禮拜就可望「晴空萬里」,建議投資人在此可開始尋找買點。...

3. 梁彥平:美政府不會全面接管 銀行合併將是未來方向
...梁**指出,近期新屋銷售數據與零售數據並未出現進一步惡化情形,因此,房地產市場目前應處於底部震盪,也就是最壞的情況已接近尾聲,只要房市指標不再惡化,長期投資價值應該已經浮現。...

4. 梁彥平:看好15檔個股分析
...梁**是資深證券操盤人,近期台股出現股災前,曾先一步警告台股將跌破6,708點波段支撐,她擅長以技術線預測盤勢,據此預測台股將跌深反彈。...就時間波的角度觀察,大盤從9,309點起跌的空方走勢,在22日台股開盤將面臨第89天的費氏係數轉折點,預估自7,379點以來的末跌段,在9月5日的低點6,211點被跌破後,隨時有結束的可能。 就波浪理論而言,梁彥平認為,從9,309點下跌以來,隨18日指數跌至5,530點,可視為五大波末跌段修正告一段落的訊號,一旦融資斷頭賣壓告一段落、成交量明顯萎縮,籌碼面的安定性得到確認後,大盤出現較大度幅度反彈的機會就會浮現,投資人可進場逢低布局。...

5. 跌幅減半延長?流動性風險降低 才有利台股買盤
...從技術面來看,梁**以波浪理論指出,目前台股短線和中線已進入時間波的轉折點,已來到相對低點,有機會呈現反彈,只要消息面上不要出現太恐怖、讓人無法接受的訊息,反彈幅度將會比較大。...

下週的重要性
記得我曾經說過,週五下午開始『開窗』,很多熊友在問為何是『開窗』,我重新貼上我在10/04所貼的一張圖的後續發展,而我把部分的說明摘要如下:
...有沒有發現去年10月份的高點到今年5月底的高點總共花了33週;而去年八月的底部到今年三月的底部大概也是花了33週,而下次的底部應該是在10月20日的那個禮拜。準不準我不知道...我亂猜的...



市場的看法
許多人開始問我,究竟現在市場的走勢是怎樣?我把我認為兩種可能性貼在下面,第一種可能性是第iv波已經完成,接下來是第v波開始,只是這兩天的震盪又形成(i)與(ii)小波;而第二種可能性則是前面說的,第iv波走abcde的symmatrical triangle修正波,因此市場還是會震盪一下再往下走。但是不管如何,我還是認為接下來幾天應該會跌破前一波的低點,到時候市場會非常的恐慌,這就是我為何要大家先把出場點設定好的原因...



我再提醒一次,下週又會是很刺激的一週,請準備好...

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2008年10月16日 星期四

想一想出場策略....

My Dear Friends,

我不知道我的幻想會不會成真,但是如果我沒有『猜』錯,接下來幾天會有另一波殺盤。如果真的是比前一波更可怕,那會有什麼事情發生?要注意,當市場恐慌性殺盤的時候,可能那時候系統lag會很嚴重,這樣代表大家想要下單賣掉都沒有辦法賣掉,因此我在這裡建議大家如果手上有放空行的ETF的熊友,請先把出場的價位設定好,這樣就不會真的想賣的時候賣不掉了。
因此不管是停損單或是停利單,請大家利用電腦還可以下單的時候快一點設定好...
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2008年10月15日 星期三

大會報告...

My Dear Friends,

今天跟一個朋友說,想要搶反彈必須要走在市場的前面,如果是跟在市場的後面,那這一次大概會被巴的很慘。我們先說上個禮拜五如果大家空單沒有出場,留到這個禮拜一...那大概會被嘎空...結果你看到禮拜一大漲以後才進去搶反彈,結果禮拜二又沒有賣掉,那大概會被巴的很慘...所以現在的環境是作多也被巴,作空也被巴...大家還是小心一點好。在旁邊喝咖啡看戲是一個不錯的選擇。
接著我把我覺得現在比較可能的走勢畫出來在下面。我們可以看到第四波可能走完了,如果是這樣,那我們可以想像這幾天大概會下殺到10/23日,這樣剛好就可以配合我上次說的Nasdaq在10/22那週見底...如果這樣,那我就要開始擔心了...因為這樣的話,那會不會這個禮拜SP500就只剩下600點?(或是只剩下250...不會這麼慘吧!)不管會不會這麼慘,我想大概都會再破底就是了...
或是,這一波修正有ABC三波,而C波的頂部是在10/23附近,然後開始第五波的下殺...如果這樣,那下個禮拜會是一個災難...因此我建議大家,在旁邊喝咖啡看戲吧...這個禮拜一上帝已經給大家一次逃命的機會了..



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唉....突然看到兩則新聞

My Dear Friends,
這次投票的結果的確比較踴躍,感謝大家的支持。我們看一下這次虧損的人少了很多....首先恭喜那些賺錢的人,至於虧損的人也希望大家繼續努力,不要離開市場...

相信有許多人都看到以下這則新聞,因為下一個大家『懷疑』會破產的國家除了冰島以外(他已經被放在Ebay上面拍賣了),還有『南韓』、『杜拜』(這兩個國家都是大量舉外債來投資),記得有一本書還叫做『杜拜學』...甚至還有『杜拜經濟』出現...我們看一下下面這一則新聞:
下個冰島? 杜拜恐要向兄弟借錢
最讓我驚訝的是以下這則新聞...
金融危機/銀行岌岌可危 瑞士也面臨破產危機

另外,我也發現以下這一則笑話...
馬不敢奢華 中興寓所留部分扁家具
裡面有提到...
...馬總統的原則是「當用不省、當省不用,馬上什麼都省」,什麼都盡量不花錢...事實上,為了即將搬入的中興寓所,馬總統上上下下花了87萬元來添購新家具...
其實,我到希望他可以睡前伊任總統的12萬大床,但是把股市維持在9000點(現在沒有人敢奢望上萬點了)。因為我剛剛在幫大家找圖的時候,突然看到下面這張圖...

歷史是很諷刺的....尤其當你冷眼旁觀以後。

PS:這一篇文章請不要轉貼在MQ上面,我不想引起爭議...

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2008年10月14日 星期二

Hey Dude....where's the volume?

My Dear Friends....

相信大家都知道昨天大漲,但是我再說一次...是該漲著麼多,但是不應該漲這麼快,再加上根本就沒有量。幾件事情建議大家:
1. 如果今天開盤還是大漲的,請所有多單出場....
2. 如果今天開盤大跌,所有多單更應該出場...
3. 手上有基金的請快一點處理掉。老天爺已經再給我們一次機會了....

今天媒體不斷報導The worst is over,加上昨天上漲的速度(只有在熊市中才會有這種上漲的速度),加上我上一次更新告訴大家大趨勢還是向下。讓我開始擔心更大的崩跌就在後面。所以請大家清上手上的部位,在旁邊看戲喝咖啡...
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2008年10月12日 星期日

光輝的十月....

My Dear Friends,
大家先看一下,我在部落格下面開放了一個新的投票,希望這次的投票人數多一點比較好(上次沒有超過300人讓我很挫折)...另外,請大家多多留言,說明對這次下殺的看法...現在跟各位說明幾個『巧合』。去年的10月10號,道瓊的高點是14165.02,與10月9日的最高點14166.97只差了不到2點。6年前(2002年)的10月10號,道瓊指數的最低點是7197.49,剛好就是網路泡沫後的最低點。因此10月10日不僅是我們的國慶日,也是股市的『大日子』。至於台灣,由於國慶日休市一天,因此許多人說是『逃過一劫』。其實是不是逃過一劫,要看明天開盤那時候的美國期指。如果美國期指大漲,那也許我們真的就逃過一劫;反之,則在劫難逃。

瞇瞇眼看
先在這裡跟大家說明對於長時間市場的說法。
1. 我們在不久前剛剛收到『道士理論』的確認,這是比較長週期的訊號,告訴我們市場長時間向下。
2. 從去年10月10日到現在剛好一年的時間,美國股市市值總共減少7.5兆美金,我們可以發現8000億美金的抒困方案根本就是在開玩笑。
3. Market Watch的Hulbert一個有趣的反向指標『Market Timing Popularity Indicator』,如果細看他現在追蹤的超過200個專業投資顧問所建議的部位,一年前(也就是股市到頂的時候),他們建議的部位是:70%的股票(包括美國與國際股票)、6%的債券、21%的現金,2%的黃金。而在十月份的時候,這些人的建議是61%的股票、5%的債券、32%的現金、2%的黃金。在這些『死多頭』都死光之前,恐怕股市還不會到長期的底部。
4. TED Spread仍然持續破高(不僅是維持在高點,而且在10/10又創新高),這告訴我們『故事還沒有結束』,熊與股市禿鷹一起開的轟趴還沒結束。
因此,如果要問我的看法,我的看法是2002年的底部一定會破,也許在今年底或明年上半年。所以請大家注意:現在股市的長期趨勢仍然是向下,而這一陣子的噁心崩跌不過是符合第三波下殺的特性罷了....


電話中的那根下影線
週五下午的時候我正在高雄開會,一位朋友打了一通電話給我,問我對未來市場的看法,是不是到底了?我那時候跟他說,這一波的結束的時候應該會伴隨一根長長的下影線,而我就在等待那根下影線。後來回到台南,找大學同學出去吃飯,然後去pub喝酒,在去pub的路上我們先回我家,於是我們看到很神奇的東西,剛開始的時候道瓊瘋狂下殺,然後竟然在短短的幾分鐘之內被拉成變正的。於是我跟他說如果收盤的時候是正的,我會跳進去作多,但是收盤的時候雖然收黑,但是還是形成一根有很長的下影線。於是現在的看法供大家參考:
1. 下禮拜一因為是轉折日,因此只要收紅,我就認為這一波的反彈開始了,尤其當SP500指數突破970的時候,我會認為這一波的下殺已經結束了,接下來應該是要反彈,然後再下殺。
2. SP500指數收盤的時候大約在Bollinger Band的下緣約2%的地方,因此只要下禮拜一收在Bollinger Band上下緣之內的時候,我也會認為反彈應該要開始。
3. 從K線來看,SP500指數在10月10日的時候收了一個有長下影線的十字線,表示多空在這裡拉鋸,因此10月10日的最低點839.8應該視為一個重要的支撐,如果再跌破,那往下繼續崩跌是可以預期的。


再用放大鏡看
我們如果細看10月10日發生的事情,我們可以發現有許多重要的指標都告訴我們反彈應該開始了。
1. VIX指標從1990年開始(早一點以前是VXO,但是Stockcharts沒有更早的資料),在10月10日盤中曾經創新高(76.94),而收盤也是創收盤的新高(69.95)。
2. McClellan震盪指標創有史以來的新底。
3. NYSE創下52週新低的比例來到最大。
因此我還是認為反彈如果不是從10/10日開始,大概也是從10/13開始(這是我猜的)。


反彈應該要怎麼辦?一般大眾....
如果是沒有辦法操作國外ETF的朋友友或是手上有基金的朋友,我還是建議利用這次反彈的機會出清持股,在未來的幾年我還是覺得現金是最重要的部位。

如果我完全猜錯?
如果大家有印象我有說過NDX的底部可能是在10/22那個禮拜,剛好跟下一個轉折日10/23號接近,因此如果往後幾天各主要指數持續破底,那也許是另一個有可能的故事....10/13日轉折點告訴大家『這隻熊真的很厲害,而且整軍出發』。如果是這樣,那也許真正的反彈大約會是在10/23日前後開始....

在這個階段要告訴大家這些其實是需要一些勇氣,因為在這樣的時間點不應該要告訴大家底部在哪裡(因為我也不知道),但是我現在跟大家說的是我心中的想法,對與錯都有可能,也許對大家最好的方法是勸大家泡杯咖啡在旁邊看戲...


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2008年10月8日 星期三

也許不用這麼悲觀...

My Dear Friends,
太刺激了....本來SP500 12月份的合約跌破979以後,讓我覺得更加的悲觀。但就在不久以後我發現有一股『神奇』的『回復力』出現,這股神奇的力量值得我們『尊敬一下』。加上現在媒體都在報導全球究竟有多悲觀,因此我重新評估以後決定,如果SP500 12月份的合約漲回999以上,我就會進場重新作多,因為當這樣的『神奇力量』出現的時候,往往會有200-300點的反彈...因此請大家放空的部位準備出場,不在場內就不會受傷。而我建議各位現階段儘量空手...當我確定底部已經達到的時候會告訴大家。

PS:這個不用轉貼到MQ上面去...謝謝
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2008年10月6日 星期一

最受不了這類的報導

這個禮拜到下個禮拜大概會是最刺激的兩個禮拜,而昨天看到這樣的報導,就讓我先寄給自己,準備以後讓大家知道這些分析師的嘴臉...
朱成志:Q4中國大放利多 台股遍地是黃金!留意中概股

大家對照他們昨天說的話跟今天的環境,大概知道以後看到寫這篇報導的記者與這位分析師說的話的可信度了....
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2008年10月5日 星期日

Now what?

My Dear Friends,
所有的塵埃終於落定了,週五的時候,美國政府通過價值8000億的拯救計畫。原本早盤的時候,各個主要指數還在大漲,結果當事情確定以後到收盤短短幾個小時,道瓊下跌了470點,收盤的時候下跌了157點。當他們通過這個拯救計畫以後,所有的人目標轉向,所有的人都在問....『Now what?』,沒有人知道Paulson究竟想要怎麼作(只知道他手中握有很多錢),也沒有人知道他打算要買哪些不良資產,沒有人知道哪些公司會拿到錢,而當這個週末通過這個法案的時候,不只是所有的民眾,我相信連Paulson自己也還沒有答案。

道士理論
這個『道士理論』講的是Dow Jones,也就是Dow Theory,如果不知道內容的,請上Google查詢。就在昨天,出現了從去年高點以來第二次的熊市訊號,下面這張圖是這一次的訊號,下下張圖則是上一次的訊號(這一張我以前貼過了,從貼一次讓大家回味一下)。



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2008年10月1日 星期三

hm...hm.....October


十月了....相信這幾天大家看到相當震撼的波動,前天道瓊『小跌』777點,而昨天又小漲485點。昨天的上漲顯示,道瓊大約反彈了0.618,而SP500跟Nasdaq 100大約反彈了0.500左右。其實我對接下來市場的看法還是沒改變,而昨天的小反彈正是我私底下期望的,因為這樣才有機會加碼,加上讓許多人以為底部已經到了。

幾張很久以前就想貼的圖
有幾張圖我很久以前就想要貼,我們先看『前』華盛頓互惠銀行的股價,有沒有一種覺得很過癮的感覺?很像是雲霄飛車。

另一張圖是我不久以前貼過的,我說過不管美國政府有多少錢要來填這個黑洞,最終都沒有辦法改變市場的方向。我們看到即使他們怎麼努力,相信只會把事情弄得更糟。


為何我會說把事情弄得更糟呢?我們看下面這張圖就知道。因為Paulson、Bernanke與Cox這三隻小豬的努力,結果不小心在道瓊的最近走勢中形成一個右肩,因此讓我把這一次的價格由9500下修到8000。


而市場上最近的資金仍然緊俏,Libor利率與美國10年債券的殖利率持續上升,相信很快就會有沒有辦法挽救的流動性風險了。


Gold/Silver Ratio
我在1/6的更新中,寫到這樣一段話:『...有沒有發現其實金銀價格比跟股市的走勢基本上是相反的?其實這是有理論依據的。白銀是一種比較投機的貴金屬,而他的波動往往也大過黃金。當大家都感到樂觀的時候,白銀的走勢就會比黃金還要強,而當大家悲觀的時候,黃金則是較好的避風港。....』我把最新的Gold/Silver Ratio畫在下面,供大家參考。

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2008年9月20日 星期六

The interventions from US government never stop and never succeed...

My Dear Friends,
相信大家都知道發生什麼事情了,現在『在遊戲中改變規則』禁止放空的國家包括美國、英國與加拿大。剛剛在網路上看到一篇文章,大家可以去看看...
危機聲中 角色就該錯亂? 禁止放空 何異公然干預?
裡面提到一段我覺得有趣的話:
當俄羅斯本周初關閉了股市,避免全球挫跌走勢橫掃其股民時,華爾街人士無不大搖其頭。此舉讓人嗅到極權主義與人為操弄的味道,在自由市場,是不會發生如此厚顏的干預行為。然而,當美國證券交易委員會(SEC)主席考克思(Christopher Cox)緊隨英國金融服務管理局之後,實施了禁止放空美國799檔金融股的禁令,俄羅斯人都不禁莞爾一笑。......

有關SKF
如果我讀到的資料沒有錯,基本上這次的放空規定只針對未來要放空的部分有限制,已經放空出去的則不在此限。另外,未來法人如果真要放空,必須每一個禮拜向美國政府報告一次這個禮拜以來你放空了哪些公司以及數量...當然還是不可以無卷放空。所以,如果昨天SKF沒有賣出去的朋友,其實不用太緊張....因為我相信後面還有更大的金融危機。至於系統性風險....我想是有的,但是現在美國政府已經完全失去誠信了,這才是更大的系統風險。

這些介入市場的黑手最終會失敗
我們看一下下面這張圖是美國政府這一年來所有的干預市場惡行,每一次不正常的干預都會在往後繼續破底...so let's just wait and see...



這次Paulson的計畫不過是把所有的問題由美國公民以及世界各國來買單,就像是下面這張圖一樣....



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2008年9月19日 星期五

被干擾的亂七八糟的世界....我們繼續見證歷史

My Dear Friends
很神奇的,剛剛美國宣布禁止放空美國金融類股。所以我們看到以下的現象....
1.道瓊期貨盤前大漲440點(這是今天喔,不是昨天喔...)
2.農產品全部大漲,大多上漲1%左右。
3.能源大漲,紐約輕原油現在上漲接近4%。
4.美金對歐元大漲....日圓兌美元大漲。
5.美債大跌,30年債券下跌3%以上。

大家去思考一件事情,這個禮拜雷曼兄弟掛了(雷曼爸爸應該很傷心),美林出問題、AIG被國營化,這些事情都發生了,結果在政府的用力干預下,可能今天收盤後,本週還收紅.....所以我們繼續看看以後要怎樣發展。他們沒有弄懂,股票之所以跌是因為沒有人買而不是因為有人放空。
那接下來要怎麼辦呢?我相信接下來的風險是很可怕的....
以下是幾個重點:
1. 資金管控的重要性從這裡可以看出來,殺手不會把子彈用光,他要留最後一顆子彈要不自殺要不給敵人。
2. 我相信接下來的崩跌會更可怕....

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2008年9月18日 星期四

太超過了.....

My Dear Friends,
相信不用我說大家都知道發生什麼事情了,道瓊這個禮拜到現在已經跌了812點,我想未來要看到一次跌500點的機會不多了(因為指數越來越低,500點所佔的百分比越來越大了),我只能說很高興能夠見證歷史,今天就不貼圖了。

Nothing is impossible/impossible is nothing?
引用一下Adidas的廣告用語,一年前告訴大家AIG、雷曼兄弟、摩根史坦利會遇到困難,有誰會相信?總之,過去大家認為不可能發生的事情現在都發生了...impossible is nothing...

總之,能放空的就去放空,不能放空的請馬上贖回所有的基金或賣掉所有的股票。我的想法還是沒有變,總之回去看一下這一陣子的更新就知道接下來會發生什麼事情了....要注意,這是一個財富轉移的機會,希望大家至少不要被轉移掉了。

Happy Trading...

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2008年9月15日 星期一

暴風雨前的黑暗....


My Dear Friends....
今天特別在跟大家更新一下,誠如大家知道的,擁有超過150年歷史的雷曼兄弟控股公司已經破產了,剛剛看到非凡出貨台,還有分析師在告訴大家十月份一定會變盤,從此會一飛沖天。但是在我看來事情並不是這樣的....我很不負責任的『猜』(因為經濟部長都可以開玩笑,所以我也可以猜一下),接下來1-3個月可能是一場崩跌....SP500指數可能會跌300點....不相信?那時候我在三月份說台股會看到6000點,又有多少人會相信?

今天的更新其實沒有太多新的內容,但是要大家瞭解,我不清楚今晚美股開盤以後的情形(也許PPT又發威,誰知道?)但是股市最終還是會往下走的....之前跟大家說的時間轉折,我開始在思考,究竟是時間的轉折trigger新聞事件?或是新聞事件影響時間轉折?不管怎樣,我說過,該跌的時候就會跌....這是天理循環。

黎明前的黑暗?
其實有許多死多頭都會這樣看待現在的環境,但是我必須要提醒大家,暴風雨前也是會有黑暗的。下面這張圖是我在芬蘭拍攝的一張照片,那時候天空很黑,也在不久之後就有一場暴風雨....


雨天收傘?
巴菲特要求旗下的保險公司退出市場,這證明一件事情...保險公司是要賺你的錢,而不是要保護你。巴菲特這次跑得快,而許多保險業者還很高興的想要分食他的客戶群...我們接著看吧,也許日後會證明巴菲特這個決策是正確的。

PS:由於本篇文章的內容可能太過偏激,請不要轉貼到MQ上面,謝謝Newsoft....

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2008年9月14日 星期日

中秋節快樂

My Dear Friends,
由於中秋節留在台南趕報告,雖然外面颳大風而且又下雨,但是晚上出去買晚餐的時候聞到烤肉的味道還是覺得很香。這次颱風從北部過去,所以希望大家要嚴防豪雨。上個禮拜真是一個刺激的一週,美國政府再度出手拯救二房,結果美股開盤的時候還跳空大漲,結果竟然在一天之內就反轉....上個禮拜這種一日反轉的日子高達三個交易日(週一、週四與週五),那接下來會怎樣呢?下個禮拜有幾個重要的事情,首先是所謂的『三巫日』(不知道的請上網查一下),另外,下個禮拜也要注意聯準會的談話;還有,下個禮拜與下下禮拜都有Fibonacci時間轉折,因此請大家注意一下比較好。

恐懼?哪有!
當在MQ聽到有人說市場已經到底的時候就表示又準備要下殺了。我們首先看一下下面的圖,我們可以發現VIX雖然逐漸升高,但是還沒有很高,尤其接下來是第三波的下殺,通常VIX會升的很高(因為很恐懼),因此請大家每天稍微注意一下這一個指標。


準備下殺了嗎?
Well....在我看來是這樣的。但是我們可以注意到,道瓊與SP500的走勢相當接近,而Nasdaq100的指數走勢稍微慢一點,剛剛完成1波,等待第2波反彈以後會再繼續往下殺。我們先Zoom in看一下SP500的15 min線圖可以發現,SP500的下殺有5波,而很明顯的第二波反彈已經來到0.618-0.786之間,在我看來最多只是再反彈到1258左右便會開始再往下走。如果我們看一下日線圖可以發現,SP500指數在這個往下的通道中行走,我認為應該下個禮拜就會有Big Move。至於這一波會維持多久呢?我覺得可能會往下跌1-3個月左右(到年底),而SP500的目標大概是在990左右(甚至有可能會跌到950以下)。




那道瓊呢?我們看一下這張我以前show過的圖,可以發現我認為這一波道瓊可能會跌到9750左右。但是Nasdaq 100的走勢則有點不同,要注意Nasdaq 100現在已經回到Bollinger Band內部,但是注意價格反彈的同時交易量並沒有因此而增加,因此我認為Nasdaq 不過是反彈,請大家注意當他們反彈到1812或是1843左右的時候,可能就會開始第三波的下殺。



黃金白銀過癮了吧!
記得很久以前(還在900多塊的時候)就跟大家說,黃金會先跌到800元,反彈以後會再跌到600。現在黃金正在往600的路上。但是,市場從來沒有一步到位的,因此注意如果現在手上有黃金空單的朋友可以考慮獲利離場了。我預計黃金大概會反彈到845左右,接著才會再繼續往下走。至於白銀呢?我覺得應該是會反彈到第四波的地方,DBS(白銀的ETF)會反彈到26左右,而白銀的價格則大概會反彈到14元左右,所以請大家心中可以看空黃金跟白銀,但是操作上稍微保守一點。



躲到哪裡去?
記不記得我跟大家說過同漲同跌的市場?那時候還有許多人不相信,現在我貼出這張圖來給大家看,我們可以發現最近幾乎股票、黃金、農產品、Commodity還有債券都同時再跌,那你要躲到哪裡去?想一想,什麼都在跌,不就是通貨進入萎縮嗎?所以如果看到新聞跟你說『通膨壓力舒減』其實不要太高興....因為馬上就近入萎縮了。我還是一樣的建議,可以放空的就去放空(但是要注意的是銀行倒閉潮的問題,這個我以前也有說過),如果不能放空的,請保有『一籃子貨幣』,因為在通貨萎縮的環境中,只有貨幣才會增值。

順便,我要利用這張圖來回答一個網友的問題,他問到接下來債券的走勢的問題。其實聯準會現在最重要的事情是保持債券價格往上漲,才有辦法避免進入Deflation,因此他們應該會想辦法維持低利率,以免債券的價格往下跌。所以我預期也許接下來聯準會不會升息(如果真的升息,那他們就慘了...)至於有沒有效?我認為其實沒啥效,但是我們還是一邊看著吧...


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2008年9月5日 星期五

原來633的3%是今天的跌幅....

My Dear Friends,
在上一個PO文中我說話『尻』了現在的政府(大家都知道我很不看好),後來我終於知道3%是什麼了....剛剛收盤,3%就是美股的跌幅....我們來看今天發生什麼事情?

台股一舉跌破10年與20年線
但是我們可以看到這個新聞『投信:台股跌破10年線 1年後正報酬機率7成』,我們要記住發出這樣稿的叫『中央社』,記者叫做『胡薏*』,以後如果又被套牢,去找他們算帳....

主要指數
道瓊跌破上一波的低點(11290),而且是用一根347點的大黑棒這樣很『堅決』的方式跌破,因此我認為第三波的下殺已經開始了。我剛剛看一下,今天的原油價格下跌1.47元(大約1.34%),現在還會覺得石油下降對於股市是好的嗎?其實一切的一切都只是因為記者跟分析師總是要說一些話,所以試著去為股市的上漲與下跌找原因,但是無論找什麼原因,都不會改變股市的趨勢就是了。雖然在前幾天市場一下往上一下往下,但是當週二跳空開高而走低的時候,就已經有許多線索告訴我們一個波段的下殺已經要開始了。因此如果大家手上還有股票還沒清理完的,請動作快。這一次的下跌其實半導體類股(例如費城半導體指數)以及科技類股都呈現弱勢,而之前相對呈現強勢的金融類股也在今天開槍了....

至於Nasdaq 100指數,我上次說過他的第三波已經開始了,我們看一下Nasdaq的指數....不管是道瓊還是Nasdaq指數,其實我相信都一定會破前低點(這一次台股變成先行指標了)....


幾個我觀察的個股
給大家看幾個值得注意最近開槍的個股,而這幾個個股可以用選擇權操作效果最好(如果你心臟夠強)。我們先看一下Cisco(CSCO),在今天一個跳空往下留下一個缺口以後我們可以發現他形成一個島型反轉(Island Reversal),如果接下來缺口沒有被補上,相信可以看到20.5左右。首先我們先看一下為何我會挑這支股票?大家都知道我放空Nasdaq,這表示我認為Nasdaq的指數會往下走。但是我們從下面圖的最上部分可以瞭解,他雖然這一陣子相較於NDX為強勢,但是亦逐漸在減弱,而在昨天我們可以發現他跌破了強勢的支撐線,現在可以說他已經比Nasdaq 100指數還要弱了,因此放空Nasdaq就更開放空他。另外我們都可以看到所有指標亦正在弱化中,是一隻很好打的落水狗。記不記得在『巨波投資法』中有提到,在上漲的市場中要作多強勢股,在下跌的市場中則要放空弱勢股?這就是打落水狗的方法....


我們在看下面的圖更可以輕鬆瞭解,Cisco在前一波下跌中是一個很完整的5波走勢,而修正波則有3波。這告訴我他的趨勢基本上是向下的。這更讓我堅決的想要放空他。


Dupont(DD)
這支股票在昨天形成一個吞噬線,是一個很不好的反轉訊號,因此今天我一開盤便進場放空,效果也是不錯。尤其我們看他的日線圖可以發現,他也是在一個Bearish Rising Wedge裡面整理,由於DD是道瓊的成分股,因此我預期他會跟道瓊一起下跌,於是買了10月份的Put,希望這次效果也會不錯。



JetBlue
這是我現在手上為一作多的個股,也是為一虧損的個股。我當初看到他花了約一個月的時間區間整理以後,看到帶量突破便進場....結果就遭到不測了....但是無論如何,還是PO出來給大家看一下...順便告訴大家,由於我堅持同一個時間手上的部位一定要有多單跟空單,以避免自己變成死多頭或是死空頭,這是我硬要選一個標的來作多的原因。如果大家不是跟我有一樣的堅持,那請不要在下跌的市場中作多....很危險的。


希望大家多發言多討論...Happy trading...

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2008年9月3日 星期三

油價下跌當真是股市的興奮劑?

昨天美股剛開盤的時候真是令人興奮,結果在收盤的時候竟然是令人驚訝的微幅下挫,以道瓊來說,整個交易日最高到最低總共震盪了320點,但是當你看相關新聞的時候你會看到股市上漲的原因主要是因為油價下跌。但是在收盤後當我們發現道瓊下跌以後,這些新聞又說『油價下跌的幅度不足以維持股市上漲』....至於新聞上面說的『油價下跌對於股市是好的』,這句話是真的嗎?我們先看一下下面這張圖。


我們看一下,如果那句話是真的,那我們應該會看到從5/19日以後(大家都應該知道我為何要選這一天),整個道瓊到昨天為止下跌11.32%,那應該是因為石油上漲阿!所以原油價格應該是要上漲的,但是我們再看一次圖可以發現這一段時間中,原油價格也同時下挫了13.42%。怎麼會這樣?所以我們要注意,也許短期原油價格會影響投資人心理,進而影響股市的價格,但是長時間來說其實還是一樣的。

另外,我們馬先生今天說,『如果給他當八年』,他的633希望可以做到(他的意思是說,如果他只當四年,那他就不管了)。當然前提示國際的經濟情勢好的情況下,633是可以做到的。這讓我想到一件事情,兩三年前,市場大好的時候,大家都可以賺錢....這時候其實是分不出好投資人跟壞投資人的。只有在不好的市場下還能有不錯的獲利才可以看出投資人的能力。結果我們政府說,他們也要國際經濟不錯,他們才可以執政的好....我在想,那我們要這個政府跟散戶是不是很像?如果大家有興趣再回想一下,我在三月的時候說過的,接下來有苦日子要過,是不是也都一一應驗了?大家小心,好好保住飯碗。

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2008年9月2日 星期二

台股又破底....

My Dear Friends,
很不幸的,台股今天又破底。我們來看一下整個台股在去年的11月底到今年的5月底總共花了半年完成一個Bearish Rising Wedge,在馬先生上台跌破以後開始跌,一直到今年的七月初達成滿足點以後,花了快兩個月整理,而在昨天大跌233點以後,今天又再次破底。
我們看一下,一般來說Bearish Wedge除了滿足基本的滿足點(整個Bearish Wedge的最低點)以外,往往會延伸到1.618的跌幅,我們先看一下台股的走勢。如果真的朝向1.618的跌幅,那我們會看到約6200點才為滿足點。這是不是跟我上次跟大家說的,台股會先看到6000點很接近了?但是注意,真的到6200以後,是不是底部?這要到時候再看了....Stay tuned...


至於為何是1.618的跌幅?我給大家兩個例子,一個是AT&T與Home Depot. Inc.,我們看一下AT&T在今年三月開始,一直到今年五月形成一個Bearish Wedge,跌破以後大概花了兩個月達到1.618的目標跌幅。至於HD在今年三月開始到五月,也是花了兩個月形成一個Bearish Wedge,然後花了兩個半月的時間達到1.618的跌幅。



因此請大家小心.....
另外....外資繼續撤離下,很快台股就剩下台灣人自己在玩了.....

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